Esta simulación divide tu inversión entre el S&P 500 (solo EE.UU.) y el MSCI World (global) para que veas cómo se habría comportado cada combinación. Puedes ajustar los porcentajes, el plazo y los importes. Los resultados reflejan datos históricos reales — no proyecciones teóricas.
Si miras los últimos 15 años, el S&P 500 ha ganado más que el MSCI World casi siempre. La razón: EE.UU. representa aproximadamente el 70% del MSCI World, así que cuando las empresas americanas van bien, ambos índices suben — pero el S&P 500 sube más porque no arrastra el peso de mercados más lentos como Europa o Japón. Si amplías la mirada a todo el histórico desde 1990, el S&P 500 sigue por delante (+10,8 % frente a +8,3 % anual), pero no en todas las épocas: entre 2000 y 2009 el S&P 500 dio un -1,0 % anual y el MSCI World un +0,3 %, gracias a la diversificación geográfica.
Invertir solo en el S&P 500 es apostar a que EE.UU. seguirá siendo el motor de la economía mundial. Probablemente lo sea — pero nadie lo garantiza. Japón era el mercado dominante en los años 80 y luego pasó 30 años estancado. El MSCI World no te protege de las caídas globales, pero sí de que un solo país te arrastre. Es la diferencia entre concentrar y diversificar.
S&P 500 → las 500 mayores empresas de EE.UU. Concentrado en tecnología, salud y finanzas americanas. Mayor rentabilidad histórica reciente, pero mayor dependencia de un solo mercado.
MSCI World → 1.500 empresas de 23 países desarrollados. Incluye EE.UU. (que ya pesa un 70%) más Europa, Japón, Canadá y otros. Menor concentración, menor riesgo de un solo país.
En la práctica, no son tan diferentes: se mueven juntos el 85-90% del tiempo. La diferencia aparece en los extremos — cuando un mercado va especialmente bien o especialmente mal.
Ideal para: Depende de tu visión: solo S&P 500 para quien cree en EE.UU., solo MSCI World para diversificar, o una mezcla para sobreponderar sin apostar todo
No hay una respuesta correcta. Lo importante es entender qué estás eligiendo y por qué.
✅ Desde 1990, el S&P 500 ha dado un +10,8 % anual y el MSCI World un +8,3 %
⚠️ El S&P 500 depende de un solo país; el MSCI World diluye ese riesgo pero también la rentabilidad cuando EE.UU. lidera
🎯 No se trata de cuál es mejor, sino de cuánta concentración estás dispuesto a asumir
¿Por qué el S&P 500 ha ganado más en los últimos años?
Principalmente por el peso de las grandes tecnológicas americanas (Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon). Estas empresas han crecido más que cualquier otro sector en cualquier otro país. El MSCI World las incluye, pero su peso se diluye con empresas europeas y asiáticas que han crecido menos.
¿Puedo invertir en los dos a la vez?
Sí, pero ten en cuenta que se solapan mucho. El MSCI World ya incluye todas las empresas del S&P 500. Si inviertes 50/50, realmente estás poniendo un ~85% en EE.UU. y un ~15% en el resto del mundo. No es malo — pero conviene saberlo.
¿Qué pasaría si EE.UU. deja de liderar?
Nadie lo sabe. Pero si ocurriera, una cartera 100% S&P 500 sufriría más que una MSCI World. La diversificación no mejora el mejor escenario — mejora el peor. Y el peor escenario es el que te hace abandonar.
Simula tu propia cartera con tus porcentajes